1908年3月，巴拿马议会选举，巴拿马人拒绝让华人参加投票，遭到华人强烈抗议，中华帝国再次出面，对巴拿马政府施压，大西洋舰队开至科隆城外，太平洋舰队开至巴拿马城外，面对中华帝国海军的那些巨舰大炮的威胁，巴拿马政府寻求美国政府支持，但是美国海军根本不是中华帝国海军的对手，只派几艘巡洋舰在附近转了一圈便离开了()。

于是巴拿马政府不得不屈服，宣布巴拿马籍华人有权投票。

1908年5月，在巴拿马的华人组建了巴拿马民主党，并参加巴拿马国会选举。由于巴拿马籍华人是巴拿马土人的五倍多，民主党一举夺取巴拿马国会的参议院和众议院多数席位，首领吴耀华一举夺得巴拿马总统。

吴耀华当选巴拿马总统，顿时让巴拿马人感到了无比的悲催和愤怒，欧美各国更是大跌眼镜。

吴耀华当选总统后，立即宣布美国获得巴拿马运河经营权为非法，因为巴拿马政府花了20亿美元从中华帝国购买回来，去以100万美元的低价转给了美国，吴耀华宣布立案调查，宣布前总统阿马多贪桩枉法，要求美国至少出资20亿美元才可以获得巴拿马运河权，否则将收回。

美国政府显然非常的愤怒，这明白着就是坑美国吗？美国政府不同意掏钱，于是吴耀华宣布收回巴拿马运河权。

1908年8月3日，美国国会向巴拿马政府发出警告，称这是在向美国宣战。

第二天，吴耀华宣布巴拿马成立国防军，征召3万华人入伍，同时向中华帝国称臣，要求中华帝国保护巴拿马不受侵犯。

8月5日，中华帝国外交部正式接受了巴拿马政府的请求，将巴拿马列为中华帝国联邦附属国之一，地位等同琉球王国、朝鲜王国和缅甸王国。

此举顿时激起巴拿马原住民的抗议，双方很快爆发流血冲突，而且愈演愈烈。

8月10日，阿马多宣布重新组建巴拿马政府，并组织了一千人的军队。

8月口日，吴耀华完成了国防军的组建，由于国防军的兵源本身就是中华帝国退役军人组成的，所以简单训练就形成了战斗力()。加上大西洋舰队带来了他们所需要的武器装备，很快这支三万人的国防军就变成了武装到牙齿的老虎。

8月18日，吴耀华下令镇压原住民的命令，三万如狼似虎的国防军顿时对巴拿马原住民进行镇压，不到一天就打垮了阿马多的反抗军，并借机扩大了攻击范围，大量巴拿马原住民被冠以“反抗军”名义击毙。

8月20日，巴拿马国防军夺取了巴拿马运河，驱逐了所有在巴拿马的美国人。

美国政府极为愤怒，鹰派要求立即对巴拿马宣战，然而罗斯福政府却没敢宣战，因为巴拿马已经成为中华帝国的联邦附属国之一了，对巴拿马宣战就是对中华帝国宣战。显然，美**力无法跟中华帝国抗衡，宣战是自讨苦吃。

美国政府于是试图用外交渠道来解决巴拿马运河问题，提出当初巴拿马政府用于支付给中华帝国的20亿美元为美国政府掏的钱，如果巴拿马政府要收回运河，需要归还美国这笔巨款。

然而，吴耀华却坚决不承认有这件事。称那是阿马多非法跟美国签署的合同，巴拿马新政府没有任何关于这件事的记录。中华帝国政府也表示20亿美元是从阿马多手里获得的，跟现在的巴拿马新政府无关，就算归还美国用于购买巴拿马运河的费用，巴拿马新政府也只需要给美国一百万美元而已。

美国政府直到这时才恍然大悟，难怪当初中华帝国这般好说话的将巴拿马运河让出来，原来早就算计好了。这次着实是狠狠的坑了美国一把。

美国政府愤怒异常，美国国民也是抗议声不断，然而罗斯福政府依然不敢对巴拿马开战。

此时正值美国总统大选，罗斯福连任一事顿时泡汤，乒斯福政府被迫集体辞职。！。